穿透式追责下上市公司信息披露处罚案例解析与合规红线
话题背景：
近年来，中国资本市场信息披露监管已完成从"罚个案"到"治生态"的逻辑切换，执法呈现"量减质升"特征，顶格罚款与市场禁入成为重大案件常规配置。2025年以来，监管部门密集查处了一批具有标志意义的重大案件，为市场主体的合规边界提供了重要执法参照。
LCOUNCIL通过调研了解到，当前信息披露违法违规案件呈现哪些新趋势与新型违规形态？穿透式追责下，上市公司及高管的责任认定标准发生了哪些变化？面对日益升级的执法力度，企业应如何识别合规红线并有效防范应对？等问题是企业法务关注的焦点。
基于上述背景，LCOUNCIL特别邀请到方达律师事务所合伙人冯璐律师，围绕"穿透式追责下上市公司信息披露处罚案例解析与合规红线"进行解读与分享，以期为广大企业的法务合规同仁带来最前沿、最实操的实务经验与落地指引。
分享嘉宾：
冯璐 方达律师事务所 合伙人
冯璐律师的主要执业领域为商事争议解决（包括诉讼仲裁）和合规与政府执法等事项，尤其专长证券、期货及衍生品、私募基金等具有“大资管行业”因素的金融争议案件，在中国主要城市的各级法院、主流仲裁机构均具备丰富的代理经验。在合规与政府执法领域，冯律师经常在针对A股上市公司及其实控人、董监高，以及有关中介机构的疑难监管执法事件中担任顾问，为客户提供纠纷化解的综合法律服务。
代表性案例包括：
• 代表一家国际知名对冲基金公司处理中国证监会和公安部对其涉嫌证券违法的行政、刑事联合调查，涉案金额达数十亿，并成功与证监会达成行政和解，是迄今为止证监会公布的唯三件行政和解案件中的一例。相关主体最终也全部避免了刑事风险
• 代表一家A股上市公司及相关董监高应对证监部门立案调查，案件由上市公司相关年度的会计差错更正引发，涉及商誉减值等诸多会计问题。通过协助客户制定全面应对策略，配合监管部门调查、准备相关意见说明等，成功争取到良好结果，绝大多数董事未被处罚，仅董事长、财务负责人等个别人员受到处罚，且处罚幅度在法律规定幅度的最低或较低档位
• 代表一家大型国有上市公司（A股+H股）应对证监会涉嫌信息披露违法（涉及未及时披露及年报虚假陈述）的行政调查，最终以较轻的处罚结案，相关主体全部避免了刑事风险
• 代表某国内知名医药化工企业上市公司处理交易所发起的针对其信息披露涉嫌违规“蹭热点”问题的证券调查案件，提供危机处置综合法律服务，协助客户稳定股价，并避免了地方监管局采取后续立案调查
• 代表某国内知名会计师事务所处理中国证监会针对其发起的因某知名上市公司财务造假涉嫌未勤勉尽责事宜的证券调查案件，提供危机处置综合法律服务，成功为该会所及负责人争取到减轻的行政处罚
• 代表某私募基金管理人的实控人就中国证监会针对其发起的涉嫌违反“慢走规则”的违法违规行为的行政调查提供综合法律服务，包括申请行政听证、申请适用当事人承诺制度
• 代表业内领先的中外合资证券公司处理因该司作为主板A 股股票上市公司重大重组项目的独立财务顾问出具的财顾报告涉嫌虚假陈述而导致的诸多投资者在广州中院提起的系列证券虚假陈述责任纠纷案件，涉案金额达人民币700 余万元
• 代表某上市公司实际控制人处理因该上市公司存在多年财务报告造假及欺诈发行而导致的诸多投资者在北京金融法院提起的系列证券虚假陈述责任纠纷案件，案件涉案金额约达人民币46亿元
教育背景：
• 美国威斯康星大学法律硕士
• 上海交通大学法律硕士（法学）
• 上海交通大学法学学士。
活动流程：
15:00 分享开始
15:00-16:00 分享环节
16:00-16:30 问答环节
16:30 分享结束